A. Tương quan (hay correlation) là gì ?
Đến với thế giới đầu tư, bạn không được phép đặt vị thế mình là một “nhà giao dịch nhỏ lẻ”, mà hãy tự coi mình là một chủ ngân hàng. Không có gì sai với một ngân hàng vốn hóa 1 000 đô cả.
Trong bài viết này tôi sẽ bật mí cho bạn một khái niệm về sự tương quan quan (correlation) trong đầu tư, điều mà không chủ ngân hàng nào là không biết.
Bằng cách là, tôi sẽ tập trung vào các sản phẩm hàng hóa (Vàng – Dầu thô) và cách chúng tương quan với các cặp Forex khác nhau. Tức là, một sản phẩm tăng trong khi sản phẩm còn lại kia giảm, hay chúng tăng cùng một lúc, v.v… ???
Ví dụ: đồng đô la Canada (CAD) có liên quan đến giá Dầu do xuất khẩu, trong khi Nhật Bản rất nhạy cảm giá dầu vì nước này nhập khẩu hầu hết Dầu cho sản xuất. Tương tự, Úc (AUD) và New Zealand (New Zealand) có mối quan hệ chặt chẽ với giá Vàng và giá Dầu.
Nhận thức được mối tương quan, theo dõi nó và định thời điểm sẽ rất quan trọng để giao dịch thành công dựa trên phân tích liên thị trường, được cung cấp bằng cách kiểm tra các mối quan hệ giữa tiền tệ và hàng hóa.
[su_note]Trên thực tế, không có một sự tương quan nào là diễn ra mãi mãi và không có một sự giải thích nào là thật sự thỏa đáng cho nguyên nhân của sự tương quan. Các bạn phải nên luôn theo dõi chéo những cặp tiền tệ/hàng hóa của mình để đừng biến một ý tưởng hay thành một sự trả giá.[/su_note]
B. Đặc tính của các tiền tệ chính và mối tương quan với những sản phẩm hàng hóa
1. Đô la Canada (CAD – Canadian dollar)
CAD là viết tắt của đô la Canada, nó đại diện cho tiền tệ của quốc gia này. Về chức năng, thì cách mà nền kinh tế Canada ảnh hưởng lên CAD cũng giống như các tiền tệ khác.
Điểm khác biệt nhất của CAD mà mọi người PHẢI NẮM ĐƯỢC đó là: nó là một [su_label type=”important”]đồng tiền hàng hóa[/su_label]
Tỷ giá hối đoái giữa Canada và Hoa Kỳ (USD/CAD) có mối tương quan rất chặt chẽ với giá dầu. Khi giá dầu tăng, giá trị của đồng đô la Canada cũng thường tăng so với đồng đô la Mỹ. Hay nói cách khác:
[su_quote]Giá Dầu thô tăng thì tỷ giá USD/CAD giảm, ngược lại.[/su_quote]
Mối tương quan này xảy ra là do quốc gia Canada kiếm được phần lớn USD từ việc bán dầu thô cho Mỹ. Canada là nền kinh tế xuất khẩu dầu thô đứng thứ 5 trên thế giới.
Hãy hình dung thế này…
Khi giá dầu cao, lượng USD mà quốc gia Canada kiếm được trên mỗi thùng dầu mà nó xuất khẩu qua Mỹ sẽ cao. Do đó, nguồn cung đô la Mỹ chảy vào Canada sẽ cao so với nguồn cung đô la Canada, dẫn đến sự gia tăng giá trị của đồng đô la Canada. Ngược lại, khi giá dầu thấp, nguồn cung đô la Mỹ sẽ thấp so với đồng đô la Canada, dẫn đến sự giảm giá trị của đồng đô la Canada.
Bạn nên nhớ rằng, đối với quy luật cung cầu cái gì ít đi thì tăng giá. Ở đây cũng vậy, lượng cung USD chảy vào quốc gia Canada tăng lên thì giá trị của đồng tiền CAD so với USD cũng tăng lên, dẫn đến tỷ giá USD/CAD sẽ giảm xuống.
…và, ngược lại
Đồ thị bên dưới biểu thị rõ mối tương quan tỷ lệ nghịch giữa USD/CAD và Dầu thô (Brent Crude Oil).
Mối tương quan giữa USD/CAD và Dầu thô gần như lệch pha nhau chuẩn 99% từ cuối năm 2018 đến nay.
Wow…đây đúng là điều tuyệt vời để thiết kế một chiến lược giao dịch.
Vì vậy, việc phân tích giao dịch cặp tiền USD/CAD sẽ liên quan ít nhiều đến sự am hiểu về giá dầu thế giới (Brent Crude Oil)
2. Đô la Úc (AUD – Australian dollar)
AUD là viết tắt của đô la Australia, nó đại diện cho tiền tệ của quốc gia này. Về chức năng, thì cách mà nền kinh tế Úc ảnh hưởng lên AUD cũng giống như các tiền tệ khác.
Điểm khác biệt nhất của AUD mà mọi người PHẢI NẮM ĐƯỢC đó là: nó là một [su_label type=”important”]đồng tiền hàng hóa[/su_label]
Nhu cầu về tài nguyên thiên nhiên, đặc biệt là từ các cường quốc châu Á khác như Trung Quốc và Ấn Độ, ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái AUD. Vì vậy, nền kinh tế Úc và đồng tiền AUD thường được hưởng lợi trong thời kỳ giá hàng hóa tăng.
Nếu bạn để ý sẽ thấy khi Hoa Kỳ và các quốc gia lớn khác với nền kinh tế thiên về sản xuất hàng thành phẩm sẽ có xu hướng đối mặt với lạm phát trong bối cảnh giá hàng hóa toàn cầu tăng. Và khi điều này xảy ra, tiền tệ của họ suy yếu so với AUD.
Đặc biệt,…
Tỷ giá hối đoái giữa Úc và Hoa Kỳ (AUD/USD) có mối tương quan khá chặt chẽ với giá vàng. Khi giá vàng tăng, giá trị của đồng đô la Úc (AUD) cũng thường tăng so với đồng đô la Mỹ. Và, ngược lại.
[su_quote]Hay nói cách khác, Vàng (XAU/USD) tăng thì AUD/USD cũng tăng, ngược lại.[/su_quote]
Lý do là bởi Úc là nhà sản xuất vàng lớn thứ hai trên thế giới, kiếm được khoảng 5 tỷ đô la từ vàng mỗi năm. Giá vàng và AUD/USD có mối tương quan tỷ lệ thuận mạnh mẽ trong lịch sử. Mối quan hệ ổn định này vẫn còn vì Úc là quốc gia sản xuất vàng lớn thứ hai thế giới sau Trung Quốc.
Hãy xem đồ thị về tương quan giữa giá Vàng và AUD/USD từ năm 23/8/2018 đến nay:
So với mối tương quan giữa USD/CAD và dâu thô thì mỗi tương quan giữa AUD/USD – Vàng không khớp mạnh với nhau lắm trong nửa đầu giao đoạn từ 23/8/2018 – nay.
Tuy nhiên, giai đoạn nửa sau từ tháng 5/2019 đến nay, 2 sản phẩm này di chuyển rất tương quan tỷ lệ thuận với nhau (gần như 98%)
Vì vậy, việc phân tích giao dịch cặp tiền AUD/USD sẽ liên quan ít nhiều đến sự am hiểu về giá vàng thế giới (XAU/USD)
3. Yên Nhật (JPY)
JPY là viết tắt của Yên Nhật, nó đại diện cho tiền tệ của quốc gia Nhật Bản. Về chức năng, thì cách mà nền kinh tế Nhật Bản ảnh hưởng lên JPY cũng giống như các tiền tệ khác.
Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ ba trên thị trường ngoại hối, sau đồng bạc xanh và đồng euro.
Điểm khác biệt nhất của JPY mà mọi người PHẢI NẮM ĐƯỢC đó là: khác với AUD và CAD là đồng tiền hàng hóa thì JPY là một [su_label type=”success”]đồng tiền trú ẩn[/su_label]
Yên Nhật được coi là nơi trú ẩn an toàn. Đồng tiền thường được đánh giá cao về giá trị trong thời gian nền kinh tế chắc chắn.
- Ví dụ, theo Matthew Kerkhoff của Financial Sense, trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và hậu quả của nó, đồng yên đã tăng giá hơn 20%.
- Trong năm 2010, những lo ngại về châu Âu đã chứng kiến đồng yên tăng giá 10% so với đồng Euro.
- Năm 2013, chỉ trong một ngày, đồng yên đã tăng 5% so với đồng Euro và 4% so với đồng Đô la vì sự không chắc chắn xung quanh cuộc bầu cử ở Ý.
Nhật Bản là một quốc gia có địa chính trị tương đối an toàn và các chính sách kinh tế tương đối ổn định, nên khi kinh tế thế giới ở tình trạng rủi ro/phức tạp thì nhà đầu tư thường sẽ mua vào Yên Nhật. Làm cho JPY tăng so với USD.
Bên cạnh đó, Tỷ giá hối đoái giữa Yên Nhật và đô la Mỹ (USD/JPY) có mối tương quan với giá Vàng (XAU/USD) theo tỷ lệ nghịch.
[su_quote]Khi giá vàng tăng, giá trị của USD/JPY thường sẽ giảm. Và, ngược lại.[/su_quote]
Vì vậy, việc phân tích giao dịch cặp tiền USD/JPY sẽ liên quan ít nhiều đến sự am hiểu về giá vàng thế giới.
4. Franc Thụy Sỹ (CHF – Swiss Franc)
CHF là tên viết tắt của Franc Thụy Sĩ, là tiền tệ chính thức của Thụy Sĩ.
CHF là Franc duy nhất vẫn được phát hành ở châu Âu sau các quốc gia khác, mặc dù EU đã thông qua Euro. Sự phổ biến của CHF bắt nguồn từ vị thế của nó như một loại [su_label type=”success”]đồng tiền trú ẩn[/su_label] an toàn lâu năm, giống như JPY.
Khi thế giới ở tình trạng Risk-Off (nhiều rủi ro/phức tạp), nhà đầu tư sẽ mua vào CHF như là một cách trú ẩn làm USD/CHF sẽ giảm.
Nhu cầu sử dụng Franc Thụy Sĩ như một nơi trú ẩn an toàn làm tăng đáng kể giá trị của nó trên thị trường ngoại hối toàn cầu. Nhu cầu về tiền tệ như một nơi trú ẩn an toàn tăng vọt trong những năm sau cuộc khủng hoảng tài chính 2008. Vào năm 2011, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) đã tích lũy được khoảng nửa nghìn tỷ đô la ngoại tệ, bằng khoảng 70% GDP của Thụy Sĩ.
Điều này cũng xuất phát từ các chính sách tiền tệ ổn định của ngân hàng Trung Ương Thụy Sỹ. Chắc ai coi phim hành động nhiều cũng biết “Ngân hàng Thụy Sỹ” là nơi giấu tiền an toàn nhất thế giới phải không nào?
Dưới đây là cách mà USD/CHF tương quan với giá Vàng (XAU/USD). Gần giống với cách mà USD/JPY tương quan với Vàng.
Vì vậy, việc phân tích giao dịch cặp tiền USD/CHF sẽ liên quan ít nhiều đến sự am hiểu về giá vàng thế giới.
5. Euro và Bảng Anh (GBP – Pound Sterling)
Đồng bảng Anh có một trong những khối lượng giao dịch cao nhất thế giới, chỉ sau đồng đô la Mỹ, Euro và yên Nhật trong khối lượng hàng ngày. Đồng bảng Anh chiếm khoảng 13% khối lượng giao dịch hàng ngày trên thị trường ngoại hối.
Biểu tượng bảng Anh là £, trong khi biểu tượng đồng euro là €. Các cặp tiền Forex phổ biến nhất liên quan đến bảng Anh là Euro/Bảng Anh (EUR/GBP) và đô la Mỹ (GBP/USD).
Đồng GBP, hay bảng Anh, là loại tiền tệ lâu đời nhất trên thế giới vẫn đang được sử dụng.
Hai cặp tiền tệ EUR/USD và GBP/USD trong giai đoạn cuối 2018 đến nay di chuyển tỷ lệ thuận với nhau hầu hết thời gian. Mặc dù, Anh đã đang muốn rời khỏi EU nhưng mối quan hệ tương quan này so với trước kia vẫn ko thay đổi quá nhiều.
Tổng kết
Bên cạnh các mối tương quan tôi phân tích ở đây thì đâu đó ngoài kia còn những sự so sánh “hái ra tiền” mà có thể tôi chưa biết. Vì vậy, các bạn hãy chịu khó tìm hiểu thêm, biết đâu hái được bí kíp.
Tôi rất hi vọng bài viết này sẽ cho các bạn một cái nhìn khác về thị trường tài chính. Mở rộng thêm kiến thức ra ngoài phạm trù cơ bản phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật.
Chúc các bạn có một ngày làm việc hiệu quả và kiếm được nhiều tiền.
