Tiếp tục…
Hãy nói về cách phân tích một cổ phiếu.
Cách phân tích cổ phiếu
Có hai cách chính về cách phân tích cổ phiếu…
- Phân tích cơ bản
- Phân tích kỹ thuật
Bạn có thể nghĩ về nó như thế này…
Phân tích cơ bản cho bạn biết những gì cần mua.
Phân tích kỹ thuật cho bạn biết khi nào nên mua.
Hiện tại, chúng tôi đang tập trung vào khía cạnh Cơ bản.
Đừng lo lắng, chúng ta sẽ thảo luận về phân tích kỹ thuật trong các bài viết sau nhưng bây giờ, hãy bắt đầu với Nguyên tắc cơ bản.
Có phải không?
Cách phân tích cổ phiếu (Phân tích cơ bản)
Khi bạn nói về Phân tích cơ bản, nó có thể được chia thành hai loại…
- Các nguyên tắc cơ bản về định tính
- Các nguyên tắc cơ bản về định lượng
Đây là những điều về Nguyên tắc cơ bản…
Những gì bạn đang cố gắng làm là thu thập những hiểu biết sâu sắc hoặc thông tin về nền kinh tế hoặc các trạng thái tài chính từ công ty để thu được giá trị nội tại.
Đây là những gì Phân tích cơ bản cố gắng thực hiện!
Nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới giá trị nội tại, bạn mua.
Nếu giá cổ phiếu cao hơn giá trị nội tại, bạn sẽ bán.
Điều đó tổng hợp khá nhiều vai trò của một người nào đó đang cố gắng sử dụng Phân tích cơ bản trong đầu tư của bạn hoặc trong giao dịch của họ.
Như đã đề cập, có hai cách rộng rãi để thực hiện Phân tích cơ bản.
Phân tích cơ bản định tính và định lượng.
Vì vậy, hãy xem xét chúng chi tiết hơn…
Phân tích định tính
Đây là những thông tin cơ bản hoặc thông tin khác không thể định lượng được…
- Sự gián đoạn công nghệ
- Moat kinh tế
- Sự quản lý
Hãy để tôi giải thích…
Sự gián đoạn công nghệ
Giả sử tôi có một công ty khai thác dầu mỏ và bây giờ tôi đang có lãi khi cử người của tôi đi đào dầu từ lòng đất.
Nhưng giả sử rằng có loại hàng hiếm mới này có thể thay thế dầu ít độc hại hơn và rẻ hơn.
Vì vậy, khi mặt hàng mới này được tung ra thị trường, bạn có thể thấy rằng công việc kinh doanh của tôi sẽ gặp khó khăn vì không ai cần dầu nữa!
Giá cổ phiếu của tôi sẽ sụp đổ!
Vì vậy, làm thế nào để bạn thực sự định lượng điều này?
Bạn không thể.
Đúng?
Phân tích định tính này là một cái nhìn sâu sắc mà ai đó có thể thu thập được và nhận ra rằng điều này sẽ gây khó khăn cho các công ty cổ phần dầu mỏ.
Một cái khác có thể là…
Moat kinh tế
Đây là một thuật ngữ mà tôi nghĩ Warren Buffett đã nghĩ ra.
Ví dụ coca-cola có hào kinh tế mạnh thì họ bán Cola.
Nhưng nếu bạn muốn thách thức họ, điều đó có thể khá khó khăn, bởi vì họ có thương hiệu và danh tiếng mà họ đã kinh doanh trong một thời gian dài.
Bạn không thể thực sự định lượng được con đường kinh tế này là gì và đó là một cách khác để xem xét phân tích định tính.
Sự quản lý
Phân tích định tính cũng có thể được tham gia với phân tích quản lý.
Đó có thể là nơi mà ban lãnh đạo và Giám đốc điều hành tốt tiếp tục cải thiện hoạt động và giảm chi phí.
Vì vậy, đây là những thứ không thể định lượng bằng con số.
Bây giờ, đây là Ưu và Nhược điểm của việc sử dụng phân tích Định tính
Ưu điểm:
- Bạn có thể tìm hiểu thông tin và hiểu những gì đang diễn ra trên thế giới và trong công ty
- Bạn có thể có được cái nhìn sâu sắc mà không nhiều nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư sẽ thấy
- Bạn có thể kiếm lợi nhuận bởi vì bạn thực sự có thể mua một cổ phiếu thấp hơn giá trị nội tại của nó
Nhược điểm:
- Nó có thể khó khăn vì có quá nhiều thông tin ngoài kia
- Xác định những gì có liên quan hay không có thể khiến bạn bị tê liệt trong phân tích
Tiếp tục, chúng tôi có một cái gì đó mà chúng tôi gọi là…
Phân tích định lượng
Đây là những nguyên tắc cơ bản có thể được định lượng như…
- Tài sản
- Nợ phải trả
- Doanh thu, Thu nhập, Dòng tiền, v.v.
- Các tỷ số (P / E, PB, P / CF, v.v.)
Bây giờ, đây là Ưu và Nhược điểm của việc sử dụng phân tích Định lượng
Ưu điểm:
- Bạn thực sự có thể sử dụng dữ liệu đã định lượng và kiểm tra lại để xem liệu dữ liệu đó có mang lại cho bạn lợi nhuận cao nhất thị trường trong thời gian dài hay không
Nhược điểm:
- Có thể có quá nhiều thông tin và có thể rất khó để lọc ra đâu là thứ quan trọng và thứ gì không
Với điều đó đã nói, hãy làm một bản tóm tắt nhanh…
Tóm tắt nhanh
Có hai loại phân tích trên thị trường chứng khoán:
- Phân tích định tính
- Phân tích định lượng
Nếu bạn hỏi tôi, Định tính hay Định lượng?
Tôi sẽ không nói cái nào tốt hơn cái kia hay cái kia sai.
Nhưng tôi biết rằng phân tích cơ bản định lượng có thể được kiểm tra lại và rất đáng chú ý.
Hiện nay…
Một số chỉ số cơ bản mà bạn nên chú ý là gì?
Các chỉ số cơ bản nào cần xem xét?
Dựa trên việc nghiên cứu các nhà giao dịch chứng khoán theo đà và nếu bạn đã đọc cuốn sách “ Cách kiếm tiền từ chứng khoán ” của William J. O’Neil…
Các nhà kinh doanh chứng khoán thích tập trung vào thu nhập và thu nhập ròng.
Tại sao vậy?
Bởi vì hầu hết các nhà giao dịch chứng khoán không có kỹ năng phân tích công ty.
Họ sử dụng một lối tắt hoặc cái gọi là “quy trình sàng lọc” bằng cách xem xét thu nhập và thu nhập ròng.
Tại sao?
Nếu bạn nghĩ về điều này…
Nếu một công ty sẽ phá vỡ một lĩnh vực giống như ví dụ về dầu mà tôi đã đưa ra trước đây, trong đó một nguyên tố mới có thể thay thế dầu được phát hiện…
Bạn có thể chắc chắn rằng mọi người sẽ đổ xô đến bất kỳ công ty nào đang sản xuất yếu tố mới.
Và công ty này sẽ kiếm tiền và thu nhập sẽ tăng lên một cách tự nhiên, điều này sẽ phản ánh trên báo cáo của công ty.
Một ví dụ khác có thể là một công ty đã sa sút và mất đi lợi thế cạnh tranh trên thị trường.
Sau đó, ban lãnh đạo mới đến bắt đầu làm rung chuyển mọi thứ khi họ cải thiện công ty bằng cách tập trung vào những thứ đang mang lại doanh thu.
Từ góc độ định tính, có thể khá khó để xác định liệu ban quản lý mới có thể xoay chuyển tình thế hay không.
Nhưng có một điều không nói dối là báo cáo thu nhập và thu nhập ròng.
Khi nó bắt đầu cải thiện hàng năm và hàng quý…
Bạn có thể chắc chắn rằng ban lãnh đạo đang làm tốt điều gì đó.
Tôi không đảm bảo điều này vì có nhiều trường hợp gian lận.
Nhưng rất có thể là Các nguyên tắc cơ bản của công ty đang hoạt động tốt!
Vì vậy, đây là một cái gì đó mà bạn muốn chú ý đến.
